1 00:00:00,000 --> 00:00:06,720 Busca este y todos los contenidos de Grupo Fórmula en tu plataforma de podcast preferida. 2 00:00:06,720 --> 00:00:16,680 Cuando cae la noche el mundo de las finanzas cobra vida. Noche de negocios. 3 00:00:16,680 --> 00:00:22,520 Con la guía de José Antonio Esquerra adéntrate en el fascinante universo de los negocios. 4 00:00:22,520 --> 00:00:26,760 Presentado por Finamex Casa de Bolsa. 5 00:00:26,760 --> 00:00:34,240 Bienvenido, bienvenida a un programa más de Noche de Negocios. 6 00:00:34,240 --> 00:00:39,400 Soy José Antonio Esquerra y me encanta tenerte en este programa que espero que sea tu favorito 7 00:00:39,400 --> 00:00:44,360 o de tus favoritos de Grupo Fórmula. Por cierto, la cadena más importante de 8 00:00:44,360 --> 00:00:50,320 noticias en este país. Es un gusto saludarte, recibirte en una noche más. 9 00:00:50,320 --> 00:00:57,880 Una noche de 16 de diciembre y a punto de que llegue la Navidad, de que venga el 2025. 10 00:00:57,880 --> 00:01:04,680 Estamos por cerrar un ciclo que me parece que ha sido bueno en lo general, con buenas con malas 11 00:01:04,680 --> 00:01:11,480 noticias y por eso hoy invité otra vez a Montse Aldave que particularmente, vamos a hablar de muchos temas, 12 00:01:11,480 --> 00:01:17,120 Montse, pero particularmente nos va a decir de lo que nos depara el 2025 en términos económicos. 13 00:01:17,120 --> 00:01:21,960 Montse, ¿cómo estás? Muy buenas noches. Muy buenas noches, buenas noches a todos. 14 00:01:21,960 --> 00:01:25,040 Muy contenta de estar aquí otra vez. Muy contenta. 15 00:01:25,040 --> 00:01:31,200 Por cierto, antes de que arrancáramos, prometí que iba a tener, no con gusto, 16 00:01:31,200 --> 00:01:34,640 pero tengo que mencionar el tricampeonato de América. 17 00:01:34,640 --> 00:01:37,560 A nadie le da gusto, pero lo prometí antes de entrar. 18 00:01:37,560 --> 00:01:39,840 Entonces, bueno, cumplamos. 19 00:01:39,840 --> 00:01:41,120 Espero que no haya mucha gente. 20 00:01:41,120 --> 00:01:46,080 Seguramente hay muchos del otro lado del estudio y de las cámaras que les da gusto. 21 00:01:46,080 --> 00:01:47,760 A mí no tanto, pero así son las cosas. 22 00:01:47,760 --> 00:01:49,960 Montse, ¿ves fútbol o en la vida? 23 00:01:49,960 --> 00:01:50,920 Sí, pero. 24 00:01:50,920 --> 00:01:52,040 No mucho, te da un poco igual. 25 00:01:52,040 --> 00:01:54,400 Bueno, muy bien, síganos en redes sociales, 26 00:01:54,400 --> 00:02:00,400 Arroba Monoriel, ahí está Montse, donde comparte información económica y financiera muy relevante. 27 00:02:00,400 --> 00:02:06,120 A mí sígame en Arroba J-Squera, J-Squera, 28 00:02:06,120 --> 00:02:11,080 y que sigan al patrocinador oficial del programa Casa de Bolsa Finamex 29 00:02:11,080 --> 00:02:14,920 como Arroba Finamex CBE, CBE de Casa de Bolsa. 30 00:02:14,920 --> 00:02:18,320 Por cierto, aprovecho para decirte en esta ocasión, 31 00:02:18,320 --> 00:02:22,440 voy a arrancar con eso que no se te olvide descargar la aplicación de Finamex. 32 00:02:22,440 --> 00:02:24,520 Seguramente ahorita nos lo va a platicar Montse, 33 00:02:24,520 --> 00:02:28,920 pero el jueves va a hablar Banco de México y seguramente bajará su tasa de referencia, 34 00:02:28,920 --> 00:02:32,720 por lo cual deberías de aprovechar y poner el código noche de negocios. 35 00:02:32,720 --> 00:02:38,800 Si descargas la aplicación y pones el código noche de negocios e inviertes en CETES a tres meses, 36 00:02:38,800 --> 00:02:44,280 Finamex te paga el 12 25 por ciento de rendimiento con las tasas que hoy están al 10 25 37 00:02:44,280 --> 00:02:46,360 contra el 10 y el 10 25. 38 00:02:46,360 --> 00:02:54,440 Y si inviertes a seis meses, Finamex te paga el 12 50 por ciento de rendimiento anualizado. 39 00:02:54,440 --> 00:02:57,080 Nada malo. Muy bueno. Muy bueno. Aprovechen. 40 00:02:57,080 --> 00:03:00,400 Y además, en esta aplicación puedes comprar y vender acciones, 41 00:03:00,400 --> 00:03:05,840 comprar divisas, vender divisas y además puedes desde la aplicación 42 00:03:05,840 --> 00:03:09,760 comprar y vender ETFs, que es precisamente el primer de nuestros temas. 43 00:03:09,760 --> 00:03:14,040 Te voy a explicar. Te vamos a explicar con mucho detalle 44 00:03:14,040 --> 00:03:18,200 qué es un ETF y por qué creo que debe estar en la mayoría de los portafolios 45 00:03:18,200 --> 00:03:20,360 o la mayoría del portafolio de un inversionista. 46 00:03:20,360 --> 00:03:22,800 Así es que vamos con la información. 47 00:03:22,800 --> 00:03:24,760 Aterrizando las finanzas. 48 00:03:27,280 --> 00:03:29,320 Monce, aterrizando las finanzas. 49 00:03:29,320 --> 00:03:31,080 Tú sabes perfectamente que es un ETF. 50 00:03:31,080 --> 00:03:34,040 Sí, pero cuéntanos, explícanos qué significan las siglas primero. 51 00:03:34,360 --> 00:03:36,400 A ver, inviertes en ETF en general o no? 52 00:03:36,400 --> 00:03:38,600 Sí. Exchange Traded Fund. 53 00:03:39,160 --> 00:03:41,160 Esa es la palabra en inglés. 54 00:03:41,160 --> 00:03:44,600 No es un este al final es una canasta. 55 00:03:44,920 --> 00:03:47,520 Lo podemos describir más bien como una canasta, no? 56 00:03:47,920 --> 00:03:51,000 Que tiene diferentes activos, diferentes instrumentos. 57 00:03:51,440 --> 00:03:52,800 Tú tienes ETFs. Cuáles tienes? 58 00:03:52,800 --> 00:03:55,520 A ver, cuéntanos así uno rápido en tu portafolio. 59 00:03:55,520 --> 00:03:59,600 No sabemos si es de mil pesos, de 50 mil o de muchos millones de dólares, 60 00:03:59,600 --> 00:04:01,040 pero sí los utilizas. 61 00:04:01,040 --> 00:04:04,000 Pues están los clásicos, el Espey Way, el Cucucú. 62 00:04:04,480 --> 00:04:07,080 OK, esos son los probablemente los dos principales, no? 63 00:04:07,080 --> 00:04:09,400 El Espey Way que tiene que ver con el estándar Ampurs, el Cucucú, 64 00:04:09,400 --> 00:04:13,080 que en realidad replica las acciones tecnológicas, principalmente al NASA. 65 00:04:13,760 --> 00:04:14,640 Son los que usamos. 66 00:04:14,640 --> 00:04:17,680 Bueno, te voy a platicar rápidamente y me vas interrumpiendo. 67 00:04:17,680 --> 00:04:19,160 No sé por si no lo estoy aterrizando. 68 00:04:19,160 --> 00:04:22,840 Acuérdate que en este programa aterrizamos todo lo más específico 69 00:04:23,400 --> 00:04:26,080 y el ETF para mucha gente suena sofisticado. 70 00:04:26,600 --> 00:04:28,880 Entonces dicen no un ETF yo porque voy a entrar a eso. 71 00:04:28,920 --> 00:04:31,440 Yo lo típico es voy a entrar a un fondo de inversión o que sea 72 00:04:31,440 --> 00:04:33,360 a comprar setes o que sea a comprar un pagaré. 73 00:04:33,360 --> 00:04:36,560 Fíjate que para un porcentaje de tu portafolio, tu inversión 74 00:04:36,640 --> 00:04:38,200 hace mucho sentido tener ETFs. 75 00:04:38,200 --> 00:04:40,800 Ya dije las siglas al final para no complicarnos. 76 00:04:40,800 --> 00:04:44,920 Es es una canasta de diferentes instrumentos y diferentes activos. 77 00:04:45,640 --> 00:04:51,320 Lo que hace un ETF es que a través de como si fuera una especie de acción 78 00:04:52,200 --> 00:04:54,880 a través de un mercado se compra y se vende. 79 00:04:54,880 --> 00:04:57,040 Tú tienes la posibilidad de comprar esta canasta. 80 00:04:57,840 --> 00:04:59,840 Acabas de mencionar una, por ejemplo, Espey Way. 81 00:05:00,280 --> 00:05:04,200 Cuando tú compras un ETF que se llama SPY, 82 00:05:04,200 --> 00:05:08,040 lo que estás comprando o estás replicando de alguna manera 83 00:05:08,320 --> 00:05:12,480 a la principal bolsa de Estados Unidos, al principal índice, en realidad, 84 00:05:12,480 --> 00:05:14,160 que es el estándar Ampurs. 85 00:05:14,160 --> 00:05:17,320 Entonces tú tienes la posibilidad de invertir en las principales 86 00:05:17,640 --> 00:05:22,040 500 empresas de Estados Unidos a través del ETF en lugar de tener que ir 87 00:05:22,040 --> 00:05:26,440 y comprar Google, Facebook, Amazon, Tesla, etcétera. 88 00:05:26,480 --> 00:05:28,040 Oye, pero ahí tengo una pregunta. 89 00:05:28,040 --> 00:05:29,320 Es lo que quiero que nos contes. 90 00:05:29,320 --> 00:05:33,200 Por qué comprar un SPY cuando ya existe un S&P 500? 91 00:05:33,200 --> 00:05:34,960 Ya existen los índices. 92 00:05:34,960 --> 00:05:38,240 ¿Cuáles son las ventajas de comprar un ETF en vez de un índice? 93 00:05:38,240 --> 00:05:40,360 A ver, tienes la facilidad. 94 00:05:40,360 --> 00:05:44,720 Una, bueno, si vas directamente por el SPY, tienes facilidad 95 00:05:44,720 --> 00:05:46,800 de hacerlo a través del mercado en México, a través del SIC. 96 00:05:46,800 --> 00:05:48,720 Sería bueno, por cierto, 97 00:05:48,720 --> 00:05:52,360 platicar que es el SIC, que es el SEM, el Sistema Internacional de Cotizaciones. 98 00:05:52,800 --> 00:05:57,080 En México puedes comprar acciones de prácticamente todo el mundo, no? 99 00:05:57,800 --> 00:06:00,080 No todo el mundo, las que están aquí listadas en México. 100 00:06:00,080 --> 00:06:02,240 Entonces tienes esa facilidad y te puedes hacer. 101 00:06:02,240 --> 00:06:06,200 Al final cuentas de esta canasta y mucha gente los compara con fondos de inversión. 102 00:06:06,200 --> 00:06:07,760 Tienes fondos de inversión también, Moncione? 103 00:06:07,760 --> 00:06:09,040 También algunos. 104 00:06:09,040 --> 00:06:12,400 ¿Por qué te convendría tener fondos de inversión en un ETF? 105 00:06:12,400 --> 00:06:15,720 O sea, ¿por qué tienes uno y el otro o por qué los dos o por qué uno, uno o el otro? 106 00:06:15,720 --> 00:06:18,960 O sea, a ver, en un fondo es alguien que está manejando tu dinero. 107 00:06:18,960 --> 00:06:23,600 Yo le doy mi dinero al fondo Toño y Toño es el que administra ese fondo. 108 00:06:23,600 --> 00:06:24,600 Te dirías super bien. 109 00:06:24,600 --> 00:06:26,600 No sé, no sabes. 110 00:06:27,600 --> 00:06:30,480 No, y en el ETF soy yo quien tiene esa ventaja. 111 00:06:30,480 --> 00:06:33,040 Su nombre lo dice Exchange Traded Funds. 112 00:06:33,040 --> 00:06:40,000 Entonces como una acción y eso vale la pena mencionarlo porque pertenece al mundo de la renta variable o similar a las acciones. 113 00:06:40,000 --> 00:06:45,520 Yo lo puedo comprar y vender al instante y por ejemplo un fondo no tengo esa facilidad. 114 00:06:45,520 --> 00:06:50,320 Sí, depende del fondo de fondos que tienen una liquidez de 24 o 48 horas, pero eso es cierto. 115 00:06:50,320 --> 00:06:55,320 Entonces, si estás de acuerdo, Moncione, me gustaría, bueno, ya explicamos un poquito lo que es el ETF, no? 116 00:06:55,320 --> 00:06:57,080 Y yo quiero platicarte dos cosas. 117 00:06:57,080 --> 00:07:00,680 Una, la diferencia contra los fondos de inversión. 118 00:07:00,680 --> 00:07:01,680 Me gusta. 119 00:07:01,680 --> 00:07:07,680 Una y la otra tipos de ETF en los que puedes estar porque ahorita mencionamos dos muy básicos y muy genéricos. 120 00:07:07,680 --> 00:07:09,680 Pero hay infinidad. 121 00:07:09,680 --> 00:07:13,680 Pero hay para ventar para arriba todos los que quieras y puedes ir tan específico. 122 00:07:13,680 --> 00:07:20,680 Yo recomiendo tener ETF para no jugar al genio y no creerte el adivino. 123 00:07:20,680 --> 00:07:24,680 Si tú tienes duda, vamos a hablar de algo muy básico, las tecnológicas. 124 00:07:24,680 --> 00:07:33,680 Oye, ¿debería comprar Nvidia que tiene que ver con tecnología o debería de comprar Meta o debería de comprar, no? 125 00:07:33,680 --> 00:07:42,680 Si te vas con estas, en lugar de hacerte el adivino, lo que te conviene es comprar pues una canasta de tecnológicas. 126 00:07:42,680 --> 00:07:47,680 Es más, existe este ETF de las Magnificent Seven, se llama Max M.I. 127 00:07:47,680 --> 00:07:51,680 Entonces lo que haces es que compras las siete acciones a través del ETF. 128 00:07:51,680 --> 00:07:59,680 Oye, y otra de las bondades de los ETF es que como no son un índice per se, sino que replican muchas veces que sale más barato. 129 00:07:59,680 --> 00:08:03,680 Además, eso es cierto, te puede salir más barato que ir directamente con el índice. 130 00:08:03,680 --> 00:08:07,680 Que ese es uno de los cinco temas que preparé en relación a los fondos. 131 00:08:07,680 --> 00:08:08,680 A ver, cuéntanos. 132 00:08:08,680 --> 00:08:12,680 Lo primero, los fondos suelen ser más caros en comisiones. 133 00:08:12,680 --> 00:08:14,680 Suelen ser más caros. 134 00:08:14,680 --> 00:08:15,680 ¿Qué pasa en un fondo de inversión? 135 00:08:15,680 --> 00:08:20,680 Que cuando tú compras un fondo de inversión ya trae un precio, lo mismo que en un ETF también hay un precio. 136 00:08:20,680 --> 00:08:26,680 En ese fondo el precio ya tiene descontado la comisión. 137 00:08:26,680 --> 00:08:34,680 Y si son instrumentos de deuda, que tiene que ver con el segundo punto, ya tiene descontado también el mismo fondo de inversión los impuestos. 138 00:08:34,680 --> 00:08:36,680 En el mismo precio. 139 00:08:36,680 --> 00:08:40,680 Normalmente en el mercado habría que meternos y desmenuzar cada uno de los fondos. 140 00:08:40,680 --> 00:08:41,680 Y meternos a cada uno. 141 00:08:41,680 --> 00:08:44,680 Pero tradicionalmente el fondo de inversión es más caro que el ETF. 142 00:08:44,680 --> 00:08:53,680 En el ETF en realidad los costos son más bajos y tú en el mismo precio al comprar y vender como una acción del ETF ya tiene descontado esa comisión. 143 00:08:53,680 --> 00:08:55,680 Pero suelen ser más caros. 144 00:08:55,680 --> 00:09:03,680 En la segunda, en los fondos de inversión no tienes tanta certeza de dónde está metido tu dinero. 145 00:09:03,680 --> 00:09:04,680 De alguna manera. 146 00:09:04,680 --> 00:09:07,680 Porque fondo toño yo estoy confiando en toño. 147 00:09:07,680 --> 00:09:09,680 Exacto. En el otro tú tomas un poco más las decisiones. 148 00:09:09,680 --> 00:09:11,680 Lo que decías tú. 149 00:09:11,680 --> 00:09:17,680 Los dos tienen un precio nada más que ya venías contando lo que les decía la comisión es fiscalmente tributan diferente. 150 00:09:17,680 --> 00:09:22,680 Si tú tienes un fondo de inversión y tú tienes un instrumento de deuda. 151 00:09:22,680 --> 00:09:25,680 Pues tienes que pagar x porcentaje dependiendo de dónde estés pasado. 152 00:09:25,680 --> 00:09:27,680 35 por ciento por decir un ejemplo. 153 00:09:27,680 --> 00:09:30,680 No sobre la tasa real. 154 00:09:30,680 --> 00:09:34,680 Mientras que en un ETF como está computado como de renta variable. 155 00:09:34,680 --> 00:09:40,680 Solamente tienes que pagar el 10 por ciento de la utilidad hasta el momento en que lo vendas. 156 00:09:40,680 --> 00:09:46,680 Si tú tienes un ETF 2 3 4 5 años en realidad no pagas impuestos sobre la plusvalía que te va a generar. 157 00:09:46,680 --> 00:09:57,680 Esas son las ventajas y una quinta es la cantidad de opciones y oportunidades que tienes o diversificación que tienes a través de distintos ETF. 158 00:09:57,680 --> 00:09:59,680 Y aquí te voy a mencionar algunos. 159 00:09:59,680 --> 00:10:04,680 Por ejemplo tú puedes ir a través de un ETF en renta fija en acciones en índices. 160 00:10:04,680 --> 00:10:08,680 Puedes ir y comprar un país completo el índice de ese país. 161 00:10:08,680 --> 00:10:10,680 Puedes ir a mercados emergentes. 162 00:10:10,680 --> 00:10:12,680 Puedes comprar por sectores industrias. 163 00:10:12,680 --> 00:10:14,680 Por ejemplo a mí me gusta todo lo médico. 164 00:10:14,680 --> 00:10:17,680 Compras un ETF que sea solo laboratorios por decir algo. 165 00:10:17,680 --> 00:10:19,680 Todo temas médicos. 166 00:10:19,680 --> 00:10:22,680 Bonos commodities coberturas. 167 00:10:22,680 --> 00:10:24,680 Bonos verdes. 168 00:10:24,680 --> 00:10:27,680 Estos que tienen que ver con el medio ambiente etc. 169 00:10:27,680 --> 00:10:31,680 Muchos otros alternativos que tienen que ver con deuda privada. 170 00:10:31,680 --> 00:10:33,680 Y hay unos inclusive curiosos. 171 00:10:33,680 --> 00:10:35,680 Pero antes de metérmelo curiosos. 172 00:10:35,680 --> 00:10:37,680 Mi punto con los ETF es un gran activo. 173 00:10:37,680 --> 00:10:43,680 Porque tienes la oportunidad de reducir tu riesgo de ponerte creativo y comprar tres o cuatro acciones. 174 00:10:43,680 --> 00:10:47,680 Y meter en una canasta muchas acciones. 175 00:10:47,680 --> 00:10:50,680 Dependiendo si tú quieres un segmento, un país, un índice. 176 00:10:50,680 --> 00:10:52,680 Entonces ese ETF diversifica. 177 00:10:52,680 --> 00:10:55,680 Te sale mejores costos. 178 00:10:55,680 --> 00:10:57,680 Hay mayor eficiencia de impuestos. 179 00:10:57,680 --> 00:11:03,680 Y yo diría además que hay más flexibilidad por justo esto de que tú lo puedes vender y comprar. 180 00:11:03,680 --> 00:11:05,680 En el momento en el que tú quieras a través del SIC. 181 00:11:05,680 --> 00:11:07,680 Nos queda un minuto. 182 00:11:07,680 --> 00:11:09,680 Te voy a decir algunos curiosos. 183 00:11:09,680 --> 00:11:11,680 No para que vayan necesariamente a estos. 184 00:11:11,680 --> 00:11:14,680 Tú puedes comprar, por ejemplo, hay uno de malos hábitos. 185 00:11:14,680 --> 00:11:18,680 Tú puedes comprar un ETF que solo tienen que ver las tabacaleras. 186 00:11:18,680 --> 00:11:21,680 Las empresas de alcohol. 187 00:11:21,680 --> 00:11:24,680 Las empresas de apuestas. 188 00:11:24,680 --> 00:11:27,680 Aquí la gente de producción dice que quiere comprar esos. 189 00:11:27,680 --> 00:11:28,680 Las del vicio. 190 00:11:28,680 --> 00:11:30,680 Esas son las buenas. 191 00:11:30,680 --> 00:11:34,680 Puedes, por ejemplo, comprar un ETF de puras empresas que tienen que ver con mascotas. 192 00:11:34,680 --> 00:11:38,680 Puedes comprar un ETF que tiene que ver con puros negocios de la marihuana. 193 00:11:38,680 --> 00:11:40,680 Debería entrar en la del vicio, por ejemplo. 194 00:11:40,680 --> 00:11:43,680 Hay ETFs de religión. 195 00:11:43,680 --> 00:11:45,680 ETFs de puro juego. 196 00:11:45,680 --> 00:11:47,680 De empresas que tienen que ver con el azar. 197 00:11:47,680 --> 00:11:49,680 Hay de deportes, etc. 198 00:11:49,680 --> 00:11:50,680 Esas son las curiosas. 199 00:11:50,680 --> 00:11:54,680 Pero bueno, a través de ETFs tú puedes diversificar tu patrimonio. 200 00:11:54,680 --> 00:11:56,680 Y reducir un poquito el riesgo y la volatilidad. 201 00:11:56,680 --> 00:11:58,680 Minerales y metales preciosos también. 202 00:11:58,680 --> 00:11:59,680 Minerales y metales. 203 00:11:59,680 --> 00:12:00,680 Bueno, nos vamos a una pausa. 204 00:12:00,680 --> 00:12:04,680 No te vayas, esto es Noche Enérgicos. 205 00:12:30,680 --> 00:12:35,680 Y sabrás qué se siente estar en boca de todos. 206 00:12:35,680 --> 00:12:38,680 Noche de Negocios presentado por Finamix. 207 00:12:38,680 --> 00:12:39,680 Casa de bolsa. 208 00:12:39,680 --> 00:12:40,680 Regresamos. 209 00:12:40,680 --> 00:12:45,680 Estamos de vuelta en Noche de Negocios. 210 00:12:45,680 --> 00:12:48,680 Es una pena que tú no te hayas quedado en YouTube. 211 00:12:48,680 --> 00:12:53,680 Qué bueno que lo ves en Telefórmula en FM en el 103.3. 212 00:12:53,680 --> 00:12:56,680 Si no lo estás viendo en YouTube, qué lástima porque te perdiste, 213 00:12:56,680 --> 00:12:58,680 Montse, así de seria como se ve. 214 00:12:58,680 --> 00:13:03,680 Nos estaba contando de sus peores vicios y por qué iba a comprar el ETF de los business. 215 00:13:03,680 --> 00:13:04,680 No es cierto. 216 00:13:04,680 --> 00:13:05,680 Montse siempre es muy seria. 217 00:13:05,680 --> 00:13:11,680 Pero bueno, ahí tuvimos una plática de cuál de los ETFs compraríamos de estos más chistosos, sofisticados. 218 00:13:11,680 --> 00:13:12,680 Quiero ponernos a investigar. 219 00:13:12,680 --> 00:13:13,680 Hay mucho universo. 220 00:13:13,680 --> 00:13:18,680 Y prometimos que vamos a comprar alguno de ellos real con poquita lana. 221 00:13:18,680 --> 00:13:19,680 La que hay. 222 00:13:19,680 --> 00:13:21,680 La poquita lana que hay. 223 00:13:21,680 --> 00:13:24,680 Y contarles en tres o cuatro semanas qué tal nos fue. 224 00:13:24,680 --> 00:13:25,680 Tú compras uno y yo otro diferente. 225 00:13:25,680 --> 00:13:27,680 Aprovechen el aguinaldo. 226 00:13:27,680 --> 00:13:34,680 Ahorrenlo, inviértalo en lugar de cometer el error que muchos hacen en este país de no ahorrarlo. 227 00:13:34,680 --> 00:13:36,680 Pero entonces tú compras uno, luego nos ponemos de acuerdo. 228 00:13:36,680 --> 00:13:43,680 Yo compro otro y en cuatro semanas platicamos cómo nos fue con los mil pesitos o cinco mil pesitos que hayamos puesto. 229 00:13:43,680 --> 00:13:45,680 Lo que hayamos puesto en la inversión. 230 00:13:45,680 --> 00:13:48,680 Entonces, prepare su libreta y su pluma. 231 00:13:48,680 --> 00:13:54,680 Montse nos va a decir qué nos depara el 2025 económicamente con la bolita mágica. 232 00:13:54,680 --> 00:13:56,680 Esa es una de bola de cristal. 233 00:13:56,680 --> 00:13:59,680 La bolita de cristal no creo que sea así de sencillo. 234 00:13:59,680 --> 00:14:02,680 Pero sí nos va a decir más o menos por dónde va el país y por dónde va la economía del mundo. 235 00:14:02,680 --> 00:14:04,680 Así es que no te despegues. Vamos con la información. 236 00:14:10,680 --> 00:14:12,680 Todo tuyo el micrófono, Montse. 237 00:14:12,680 --> 00:14:15,680 ¿Cómo cerramos 2024 y qué nos espera 2025? 238 00:14:15,680 --> 00:14:18,680 Mira, yo creo que cerramos mejor de lo que algunos esperaban. 239 00:14:18,680 --> 00:14:19,680 Sí. 240 00:14:19,680 --> 00:14:24,680 Y para 2025 creo que hay retos interesantes. 241 00:14:24,680 --> 00:14:27,680 Es el primer año de gobierno oficial de la nueva administración. 242 00:14:27,680 --> 00:14:29,680 Entonces, siempre es un año complicado. 243 00:14:29,680 --> 00:14:33,680 Postlecciones, en lo que vuelve a avanzar una nueva administración. 244 00:14:33,680 --> 00:14:37,680 Tal vez esta vez puede ser un poco diferente porque hay una continuidad en las políticas. 245 00:14:37,680 --> 00:14:43,680 Pero eso sí es un año en donde va a haber muchos riesgos y muchos riesgos en varios frentes. 246 00:14:43,680 --> 00:14:45,680 A mí se me ocurren tres. 247 00:14:45,680 --> 00:14:47,680 Hablar del riesgo global. 248 00:14:47,680 --> 00:14:49,680 ¿El riesgo global para México? 249 00:14:49,680 --> 00:14:50,680 Hablamos de México. 250 00:14:50,680 --> 00:14:51,680 ¿El entorno global? 251 00:14:51,680 --> 00:14:54,680 ¿Cómo libera México dado riesgos? 252 00:14:54,680 --> 00:14:58,680 Primero, en el entorno global están todas las tensiones geopolíticas. 253 00:14:58,680 --> 00:15:01,680 Las guerras siguen escalando, estos conflictos. 254 00:15:01,680 --> 00:15:02,680 OK. 255 00:15:02,680 --> 00:15:09,680 La cuestión de la desglobalización o la regionalización que cada quien se está acercando más a sus vecinos. 256 00:15:09,680 --> 00:15:10,680 Sí. 257 00:15:10,680 --> 00:15:13,680 Existe el riesgo, el segundo riesgo. 258 00:15:13,680 --> 00:15:16,680 Yo pondría Estados Unidos o Trump específicamente. 259 00:15:16,680 --> 00:15:22,680 Es un riesgo per se porque ya lo vimos imponiendo aranceles, amenazando con ciertas medidas. 260 00:15:22,680 --> 00:15:28,680 Sabemos que va a estar muy agresivo en términos de seguridad, de migración. 261 00:15:28,680 --> 00:15:34,680 Se va a empezar la revisión del TEMEC con los nuevos equipos de las nuevas administraciones. 262 00:15:34,680 --> 00:15:40,680 Ya vimos con el no gabinete en Estados Unidos que está lleno de gente, pues no es necesariamente política. 263 00:15:40,680 --> 00:15:42,680 Sino gente con mucho conflicto de interés detrás. 264 00:15:42,680 --> 00:15:44,680 Entonces se va a poner interesante la cosa. 265 00:15:44,680 --> 00:15:47,680 Amigos de Trump, así es el gabinete básicamente. 266 00:15:47,680 --> 00:15:50,680 Aquí en el gabinete también se están peleando todos con todos. 267 00:15:50,680 --> 00:15:52,680 Pero bueno, esa es historia de otro café. 268 00:15:52,680 --> 00:15:54,680 Y está el riesgo interno. 269 00:15:54,680 --> 00:15:57,680 Incluso solo México tiene muchos retos. 270 00:15:57,680 --> 00:16:06,680 2005 acuénse que va a ser la primera elección del Poder Judicial que se va a llevar a cabo sin recursos o con muy pocos recursos. 271 00:16:06,680 --> 00:16:11,680 Como ya lo anunciaron ahora en el aprobado proyecto de egresos de la Federación. 272 00:16:11,680 --> 00:16:12,680 Correcto. 273 00:16:12,680 --> 00:16:14,680 Ya dijimos que es el primer año de gobierno. 274 00:16:14,680 --> 00:16:22,680 Y además hay que tomar en consideración que va a ser el año en donde entran en vigor todos los cambios constitucionales que vimos este año. 275 00:16:22,680 --> 00:16:23,680 Se va a poner interesante la cosa. 276 00:16:23,680 --> 00:16:26,680 Una cosa es que pasen esas reformas y otra cosa es verlas ya implementadas. 277 00:16:26,680 --> 00:16:32,680 A ver, brevemente antes de cada uno de los puntos que seguramente los vas a desmenuzar maravilloso. 278 00:16:32,680 --> 00:16:36,680 A ver si coincides conmigo económicamente y financieramente. 279 00:16:36,680 --> 00:16:40,680 Igual te voy a decir una locura, pero México no cierra mal. 280 00:16:40,680 --> 00:16:41,680 Pleno empleo. 281 00:16:41,680 --> 00:16:42,680 Sí. 282 00:16:42,680 --> 00:16:43,680 ¿No? 283 00:16:43,680 --> 00:16:53,680 Una economía relativamente estable, un tipo de cambio, si bien se fue de 16 a 20, pero estuvimos cinco años y medio en niveles de 16. 284 00:16:53,680 --> 00:16:59,680 Una inflación ya relativamente controlada, bajando en niveles del cuatro y medio. 285 00:16:59,680 --> 00:17:03,680 Entonces, en general el cierre no es tan malo. 286 00:17:03,680 --> 00:17:08,680 Lo que encuentra ahora como presenta Claudia Schimmel el escenario no es tan malo. 287 00:17:08,680 --> 00:17:11,680 Pero el 2025 va a tener esos retos que mencionabas. 288 00:17:11,680 --> 00:17:13,680 ¿Coincides conmigo o acaba de ser una locura? 289 00:17:13,680 --> 00:17:14,680 No, estoy de acuerdo. 290 00:17:14,680 --> 00:17:20,680 Creo que lo dije un poco, pero terminó mejor de lo que muchos esperaban a mediados de año. 291 00:17:20,680 --> 00:17:27,680 Que creían que el mundo se iba a acabar, que se iba a desacelerar la economía, que la inflación nunca iba a bajar, que el tipo de cambio iba a ir a 22 con el regreso de Trump. 292 00:17:27,680 --> 00:17:30,680 Entonces sí, parece un buen inicio de año. 293 00:17:30,680 --> 00:17:31,680 Ok, ahora sí. 294 00:17:31,680 --> 00:17:32,680 Entonces, desmenuzando cada punto. 295 00:17:32,680 --> 00:17:33,680 El global. 296 00:17:33,680 --> 00:17:34,680 El global. 297 00:17:34,680 --> 00:17:45,680 Entonces, los conflictos geopolíticos están a la orden del día y eso significa mucha volatilidad, mucho ruido y pues todas las consecuencias que se tienen. 298 00:17:45,680 --> 00:17:54,680 Que sí, precios del petróleo, precios de granos, conflictos en la ONU, Trump metiéndose, países intercediendo, la OTAN en conflicto. 299 00:17:54,680 --> 00:17:59,680 Entonces, a nivel global va a seguir habiendo mucho, mucho ruido, mucha volatilidad. 300 00:17:59,680 --> 00:18:11,680 Y acuérdate que cuando los inversionistas o cuando en general hay un mood de riesgo, se suelen ir a los safe havens, o sea, los activos seguros. 301 00:18:11,680 --> 00:18:14,680 Sí, sí, ejemplo comprar dólares o comprar oro. 302 00:18:14,680 --> 00:18:15,680 Exacto. 303 00:18:15,680 --> 00:18:16,680 Comprar dólares, comprar oro. 304 00:18:16,680 --> 00:18:19,680 Entonces, seguramente pues podemos seguir viendo muchas cosas ahí. 305 00:18:19,680 --> 00:18:20,680 Pero a ver, dime algo muy básico. 306 00:18:20,680 --> 00:18:22,680 Por ejemplo, Rusia y Ucrania se agarran a trancasos. 307 00:18:22,680 --> 00:18:24,680 ¿Eso por qué afecta a México? 308 00:18:24,680 --> 00:18:31,680 O sea, entiendo a dónde nos quiere llevar, pero nosotros aquí podríamos decir aquí en Grupo Fórmula que se pelearon y luego. 309 00:18:31,680 --> 00:18:32,680 El riesgo global. 310 00:18:32,680 --> 00:18:39,680 O sea, es un riesgo global que va a tener ruido, pero más lo que estoy entendiendo es más por el lado de la moneda. 311 00:18:39,680 --> 00:18:41,680 Porque hay una depreciación. 312 00:18:41,680 --> 00:18:43,680 Y de sentimiento del inversionista. 313 00:18:43,680 --> 00:18:47,680 Ok, el inversionista en general va a estar volatil y movente. 314 00:18:47,680 --> 00:18:49,680 Entonces, ese es el global. 315 00:18:49,680 --> 00:18:51,680 Está bien, digamos que está acotado aunque no. 316 00:18:51,680 --> 00:18:52,680 Está más light. 317 00:18:52,680 --> 00:18:53,680 Está más light. 318 00:18:53,680 --> 00:18:54,680 No me preocupa. 319 00:18:54,680 --> 00:18:55,680 Está ahí. 320 00:18:55,680 --> 00:18:56,680 Riesgo Estados Unidos. 321 00:18:56,680 --> 00:18:58,680 Ya empieza a sonar sabroso. 322 00:18:58,680 --> 00:19:04,680 Trump es el vecino y el mandamás que sabemos que quiere agarrar todos los sartenes por el mango. 323 00:19:04,680 --> 00:19:06,680 Quiere tener la última palabra. 324 00:19:06,680 --> 00:19:09,680 Y pues lo hemos visto con mucho poder. 325 00:19:09,680 --> 00:19:14,680 Tanto de negociación como poder absoluto en todos los términos. 326 00:19:14,680 --> 00:19:16,680 Porque ahora tiene también la mayoría en el Congreso. 327 00:19:16,680 --> 00:19:20,680 Que dijimos que tiene muchos aliados en su mismo gabinete. 328 00:19:20,680 --> 00:19:26,680 Y pues tiene a México, a Canadá agarrados a la mano. 329 00:19:26,680 --> 00:19:30,680 Sus principales socios comerciales en un entorno en donde también está muy peleado con China. 330 00:19:30,680 --> 00:19:31,680 Ya anunció. 331 00:19:31,680 --> 00:19:33,680 Trump entra el 20 de enero. 332 00:19:33,680 --> 00:19:38,680 Anunció que entrando va a iniciar una deportación masiva de inmigrantes. 333 00:19:38,680 --> 00:19:39,680 Sí, sí lo dijo. 334 00:19:39,680 --> 00:19:41,680 No sé si como la que hizo Barack Obama. 335 00:19:41,680 --> 00:19:44,680 Que creo que rompió récord de deportaciones. 336 00:19:44,680 --> 00:19:48,680 Hemos hablado ya mucho en este programa de Donald Trump. 337 00:19:48,680 --> 00:19:50,680 Voy a decir algo. 338 00:19:50,680 --> 00:19:54,680 Me preocupa menos de lo que la mayoría de la gente le preocupa. 339 00:19:54,680 --> 00:19:55,680 Ya lo vivimos. 340 00:19:55,680 --> 00:19:56,680 Ya lo vivimos. 341 00:19:56,680 --> 00:19:57,680 Es de dientes para afuera. 342 00:19:57,680 --> 00:19:59,680 No estoy diciendo que la gente no se preocupe. 343 00:19:59,680 --> 00:20:01,680 Estoy jugando un poquito al abogado del diablo. 344 00:20:01,680 --> 00:20:03,680 Porque el interno para mí es el más preocupante. 345 00:20:03,680 --> 00:20:05,680 Ahorita vas a llegar al tercer punto. 346 00:20:05,680 --> 00:20:09,680 Pero Donald Trump tarado no es. 347 00:20:09,680 --> 00:20:11,680 De alguna manera necesita aliados. 348 00:20:11,680 --> 00:20:13,680 O es México o es Canadá o es China. 349 00:20:13,680 --> 00:20:15,680 Y se me hace que se va a venir más por este lado. 350 00:20:15,680 --> 00:20:17,680 Ya lo vivimos alguna vez. 351 00:20:17,680 --> 00:20:19,680 Esto incluso puede traer beneficios. 352 00:20:19,680 --> 00:20:22,680 Porque hay gente que habla del MAGA. 353 00:20:22,680 --> 00:20:24,680 El Make America Great Again. 354 00:20:24,680 --> 00:20:26,680 Le va a poner mucho énfasis en Estados Unidos. 355 00:20:26,680 --> 00:20:30,680 Y de alguna forma puede haber un efecto indirecto que le beneficia a México. 356 00:20:30,680 --> 00:20:32,680 Entonces, Donald Trump no te tenemos miedo. 357 00:20:32,680 --> 00:20:33,680 No es cierto. 358 00:20:33,680 --> 00:20:34,680 Ando aquí nomás. 359 00:20:34,680 --> 00:20:36,680 Pero en serio no me parece el más preocupante. 360 00:20:36,680 --> 00:20:37,680 Ahora sí el tercero. 361 00:20:37,680 --> 00:20:39,680 Ese sí me da mucho más miedo. 362 00:20:39,680 --> 00:20:41,680 Sin meternos a temas complicados políticos. 363 00:20:41,680 --> 00:20:43,680 El tercero son ya logramos. 364 00:20:43,680 --> 00:20:45,680 Riesgos internos. 365 00:20:45,680 --> 00:20:48,680 Creo que adentro del país se están pasando muchas cosas. 366 00:20:48,680 --> 00:20:51,680 Ya hablamos de que va a ser el primer año de gobierno de Claudia Sheinbaum. 367 00:20:51,680 --> 00:20:52,680 Y no solo eso. 368 00:20:52,680 --> 00:20:55,680 Sino que ella anunció que va a dar una consolidación fiscal. 369 00:20:55,680 --> 00:20:58,680 En donde el gobierno va a gastar mucho menos. 370 00:20:58,680 --> 00:21:01,680 Entonces eso le resta puntos al crecimiento. 371 00:21:01,680 --> 00:21:03,680 A ver de dónde saca lana. 372 00:21:03,680 --> 00:21:05,680 La parte de la inversión. 373 00:21:05,680 --> 00:21:09,680 Hay un ambiente de mayor riesgo por todos estos cambios institucionales. 374 00:21:09,680 --> 00:21:12,680 Entonces con un gobierno que va a gastar menos. 375 00:21:12,680 --> 00:21:13,680 Sí. 376 00:21:13,680 --> 00:21:16,680 Y una iniciativa privada quizá desincentivada. 377 00:21:16,680 --> 00:21:18,680 Por ciertos cambios constitucionales. 378 00:21:18,680 --> 00:21:20,680 O cambios en las reglas del juego. 379 00:21:20,680 --> 00:21:23,680 También puede estar. 380 00:21:23,680 --> 00:21:26,680 Digamos afectando la parte de la inversión. 381 00:21:26,680 --> 00:21:27,680 Y como ya dije. 382 00:21:27,680 --> 00:21:32,680 Pues el evento político del año va a ser la elección del poder judicial. 383 00:21:32,680 --> 00:21:35,680 Que como ya vimos se le quitó mucho dinero. 384 00:21:35,680 --> 00:21:36,680 Uno de los eventos. 385 00:21:36,680 --> 00:21:37,680 Porque hablaba del Infonavit. 386 00:21:37,680 --> 00:21:38,680 Uno de los eventos. 387 00:21:38,680 --> 00:21:40,680 Uno de los eventos que pueden poner riesgo. 388 00:21:40,680 --> 00:21:41,680 Por eso dije. 389 00:21:41,680 --> 00:21:42,680 La certeza jurídica. 390 00:21:42,680 --> 00:21:45,680 Para un extranjero y para un mexicano. 391 00:21:45,680 --> 00:21:46,680 Claro. 392 00:21:46,680 --> 00:21:50,680 Periodo legislativo en México que acaba de terminar. 393 00:21:50,680 --> 00:21:53,680 Se dieron un montón de cambios constitucionales. 394 00:21:53,680 --> 00:21:55,680 Pero todavía no están implementados. 395 00:21:55,680 --> 00:21:59,680 2025 ya vamos a ver cómo funciona la economía. 396 00:21:59,680 --> 00:22:01,680 Sin órganos autónomos. 397 00:22:01,680 --> 00:22:03,680 Con un poder judicial reducido. 398 00:22:03,680 --> 00:22:05,680 Con todos estos cambios de reglas. 399 00:22:05,680 --> 00:22:07,680 Es lo que se está poniendo difícil. 400 00:22:07,680 --> 00:22:10,680 Y por ejemplo nos preguntan en YouTube. 401 00:22:10,680 --> 00:22:12,680 Que tanto puede arrastrar Pemex también. 402 00:22:12,680 --> 00:22:13,680 Por ejemplo. 403 00:22:13,680 --> 00:22:15,680 Aquí lo están mencionando en YouTube. 404 00:22:15,680 --> 00:22:16,680 Nos hagan poner uno de los comentarios. 405 00:22:16,680 --> 00:22:18,680 Pemex siempre es uno de los grandes riesgos. 406 00:22:18,680 --> 00:22:20,680 Con los que arrastran las finanzas públicas. 407 00:22:20,680 --> 00:22:22,680 Con menos lana. 408 00:22:22,680 --> 00:22:23,680 Con menos lana. 409 00:22:23,680 --> 00:22:24,680 La situación. 410 00:22:24,680 --> 00:22:26,680 La verdad es que el tema interno. 411 00:22:26,680 --> 00:22:28,680 Así como recibe bien la economía. 412 00:22:28,680 --> 00:22:30,680 Hay muchos retos. 413 00:22:30,680 --> 00:22:32,680 Muchos retos principalmente por el presupuesto. 414 00:22:32,680 --> 00:22:34,680 Y por la certeza jurídica. 415 00:22:34,680 --> 00:22:35,680 Así es como yo lo leo. 416 00:22:35,680 --> 00:22:36,680 Que puede haber en el país. 417 00:22:36,680 --> 00:22:37,680 Y entonces sí. 418 00:22:37,680 --> 00:22:39,680 Quiero ver que los extranjeros que llevan con nosotros. 419 00:22:39,680 --> 00:22:41,680 6, 8, 10 años. 420 00:22:41,680 --> 00:22:42,680 Poniendo dinero en México. 421 00:22:42,680 --> 00:22:43,680 Mandando dinero en México. 422 00:22:43,680 --> 00:22:44,680 Manteniendo estabilidad. 423 00:22:44,680 --> 00:22:45,680 El tipo cambio. 424 00:22:45,680 --> 00:22:46,680 En el empleo. 425 00:22:46,680 --> 00:22:47,680 Muchos otras cosas. 426 00:22:47,680 --> 00:22:48,680 Y quieren seguir. 427 00:22:48,680 --> 00:22:49,680 Si existe esa certeza. 428 00:22:49,680 --> 00:22:50,680 Esa certidumbre jurídica. 429 00:22:50,680 --> 00:22:52,680 Riesgos y oportunidades. 430 00:22:52,680 --> 00:22:53,680 Entonces. 431 00:22:53,680 --> 00:22:55,680 El que más te preocupa. 432 00:22:55,680 --> 00:22:56,680 ¿Coincides conmigo? 433 00:22:56,680 --> 00:22:57,680 Yo también creo que es el interno. 434 00:22:57,680 --> 00:22:59,680 Porque además tiene efectos. 435 00:22:59,680 --> 00:23:00,680 No solo de cuarto plazo. 436 00:23:00,680 --> 00:23:02,680 Sino de mediano y largo plazo. 437 00:23:02,680 --> 00:23:03,680 En tema de política monetaria. 438 00:23:03,680 --> 00:23:04,680 Las tasas. 439 00:23:04,680 --> 00:23:06,680 ¿Dónde las ve Montse? 440 00:23:06,680 --> 00:23:08,680 ¿Dónde las ve Finamex? 441 00:23:08,680 --> 00:23:09,680 ¿Dónde las ve Finamex? 442 00:23:09,680 --> 00:23:10,680 ¿Dónde vemos las tasas? 443 00:23:10,680 --> 00:23:11,680 ¿Dónde vemos la inflación? 444 00:23:11,680 --> 00:23:12,680 Que creo que son datos clave. 445 00:23:12,680 --> 00:23:13,680 Lo que es importante. 446 00:23:13,680 --> 00:23:14,680 Ya lo mencionaste. 447 00:23:14,680 --> 00:23:16,680 Que esta semana es la última semana del año. 448 00:23:16,680 --> 00:23:19,680 En el que tanto el Banco Central de Estados Unidos. 449 00:23:19,680 --> 00:23:20,680 La Reserva Federal. 450 00:23:20,680 --> 00:23:21,680 Como el de México. 451 00:23:21,680 --> 00:23:22,680 Bajico. 452 00:23:22,680 --> 00:23:24,680 Toman su última decisión de política monetaria. 453 00:23:24,680 --> 00:23:26,680 En un entorno donde vienen. 454 00:23:26,680 --> 00:23:27,680 En un ciclo bajista. 455 00:23:27,680 --> 00:23:28,680 O de recortes de tasas. 456 00:23:28,680 --> 00:23:29,680 El consenso. 457 00:23:29,680 --> 00:23:33,680 Piensa que la Reserva Federal va a cortar en 25 puntos base. 458 00:23:33,680 --> 00:23:34,680 Un cuarto de punto. 459 00:23:34,680 --> 00:23:35,680 Este jueves. 460 00:23:35,680 --> 00:23:36,680 Este miércoles. 461 00:23:36,680 --> 00:23:38,680 Este miércoles. 462 00:23:38,680 --> 00:23:39,680 Miércoles es la fed. 463 00:23:39,680 --> 00:23:41,680 Y al día siguiente. 464 00:23:41,680 --> 00:23:42,680 El jueves. 465 00:23:42,680 --> 00:23:43,680 Toma decisión mágico. 466 00:23:43,680 --> 00:23:49,680 Y aunque muchos analistas creen que se puede dar un recorte también de 25 puntos base. 467 00:23:49,680 --> 00:23:54,680 Hay algunos que incluso ya hablan de un recorte de 50 puntos base. 468 00:23:54,680 --> 00:23:58,680 Para casi que prepararse a la llegada de Trump. 469 00:23:58,680 --> 00:23:59,680 Adelantarse un poco. 470 00:23:59,680 --> 00:24:00,680 Ok. 471 00:24:00,680 --> 00:24:01,680 Yo digo 25. 472 00:24:01,680 --> 00:24:02,680 Tú dices 50. 473 00:24:02,680 --> 00:24:03,680 Y tenemos las botanitas para la gente. 474 00:24:03,680 --> 00:24:06,680 La gente de producción es el siguiente que empieza. 475 00:24:06,680 --> 00:24:13,680 Y algo interesante es que se nos va la primera mujer que formó parte de la junta de gobierno. 476 00:24:13,680 --> 00:24:14,680 Su gobernadora Irene Espinoza. 477 00:24:14,680 --> 00:24:18,680 Y el próximo año ya vamos a tener una nueva configuración de la junta. 478 00:24:18,680 --> 00:24:21,680 Entonces eso va a seguir estando interesante. 479 00:24:21,680 --> 00:24:24,680 Bueno, pues va a estar movidito 2025. 480 00:24:24,680 --> 00:24:26,680 Ojalá tengamos buenas noticias. 481 00:24:26,680 --> 00:24:30,680 Insisto más por los temas de certidumbre jurídica en el país. 482 00:24:30,680 --> 00:24:32,680 Para que los extranjeros sigan viniendo. 483 00:24:32,680 --> 00:24:35,680 Al final los extranjeros contribuyen de alguna manera a este país. 484 00:24:35,680 --> 00:24:37,680 Mantengámonos positivos. 485 00:24:37,680 --> 00:24:40,680 Yo espero que haya un buen escenario en 2025. 486 00:24:40,680 --> 00:24:44,680 Y aquí siempre Noche de Negocios les vamos a seguir informando de lo que vaya pasando. 487 00:24:44,680 --> 00:24:45,680 Monce. 488 00:24:45,680 --> 00:24:46,680 Perfecto. 489 00:24:46,680 --> 00:24:48,680 Justo otra vez excelente la plática que nos acabas de dar. 490 00:24:48,680 --> 00:24:49,680 La presentación. 491 00:24:49,680 --> 00:24:51,680 Te seguiremos invitando. 492 00:24:51,680 --> 00:24:56,680 Y no se pierdan Noche de Negocios el siguiente lunes a las 9.30 de la noche. 493 00:24:56,680 --> 00:24:58,680 Y el 13 de enero la siguiente temporada. 494 00:24:58,680 --> 00:24:59,680 Monce, buenas noches. 495 00:24:59,680 --> 00:25:00,680 Buenas noches. 496 00:25:00,680 --> 00:25:01,680 Noche de Negocios. 497 00:25:01,680 --> 00:25:02,680 Muchas gracias.