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00:00:00,000 --> 00:00:07,000
Noticias, deportes y espectáculos en tu plataforma de podcast preferida.

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00:00:07,000 --> 00:00:09,000
Grupo Fórmula.

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00:00:09,000 --> 00:00:12,000
Noche de Negocios.

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00:00:23,000 --> 00:00:28,000
Hola, ¿qué tal? Muy buenas noches. Bienvenido a Noche de Negocios.

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00:00:28,000 --> 00:00:33,000
Soy José Antonio Esquerra y para mí es una delicia tenerte otra vez en este programa

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00:00:33,000 --> 00:00:40,000
que pasa todos los lunes a las 9.30 de la noche en punto a través de Telefórmula, Radiofórmula,

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00:00:40,000 --> 00:00:45,000
a través de YouTube y de nuevo pues te doy la bienvenida a Noche de Negocios.

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00:00:45,000 --> 00:00:49,000
Hoy no va a estar con nosotros Macarena Riba, quien ya muchos de ustedes conocen.

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00:00:49,000 --> 00:00:55,000
Les habíamos platicado que dos lunes no iba a estar. Anda de gira artística o en negocios o no sé dónde andará.

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00:00:55,000 --> 00:00:59,000
El siguiente lunes ya va a estar con nosotros, pero dije bueno pues no me voy a echar este reto yo solito.

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00:00:59,000 --> 00:01:06,000
Además necesitamos pues del tema femenino, del tema estructurado, de gente que entienda bien de negocios

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00:01:06,000 --> 00:01:11,000
y por eso me da muchísimo gusto recibir y presentarles a Georgina Álvarez.

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00:01:11,000 --> 00:01:12,000
Georgina, muy buenas noches. ¿Cómo estás?

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00:01:12,000 --> 00:01:15,000
¿Qué tal José? Muy bien y tú? Feliz de estar aquí.

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00:01:15,000 --> 00:01:17,000
Qué bueno, qué bueno que nos acompañas.

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00:01:17,000 --> 00:01:21,000
Georgina, si no la conocen también platica mucho de negocios, de finanzas, entiende muy bien.

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00:01:21,000 --> 00:01:23,000
¿Dónde te pueden encontrar en redes sociales?

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00:01:23,000 --> 00:01:28,000
Me pueden encontrar en TikTok e Instagram con el mismo nombre de usuario, arroba Leme Entre Líneas.

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00:01:28,000 --> 00:01:31,000
Leme Entre Líneas es el usuario, ¿OK?

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00:01:31,000 --> 00:01:36,000
A mí me encuentran como arroba j a guion bajo izquierda y como siempre, como cada lunes,

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00:01:36,000 --> 00:01:42,000
los invito a que nos sigan en redes sociales al patrocinador de este programa que es Casa de Bolsa Finamex

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00:01:42,000 --> 00:01:45,000
en arroba Finamex CV, CV de Casa de Bolsa.

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00:01:45,000 --> 00:01:50,000
Tenemos un programa interesante, vamos a hablar un poco de negocios

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00:01:50,000 --> 00:01:54,000
y después vamos a tocar unos temas financieros que nos han pedido a través de las redes sociales.

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00:01:54,000 --> 00:01:57,000
Entonces, si usted está de acuerdo, vamos con la información.

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00:01:58,000 --> 00:02:01,000
Cuéntame de negocios.

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00:02:02,000 --> 00:02:04,000
Georgina, vamos a hablar de negocios.

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00:02:04,000 --> 00:02:05,000
Perfecto.

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00:02:05,000 --> 00:02:10,000
Preparaste información bien interesante, entiendo, de Starbucks, ¿no?

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00:02:10,000 --> 00:02:11,000
Así es, de Starbucks.

31
00:02:11,000 --> 00:02:13,000
A ver, cuéntanos, ¿qué nos vas a platicar?

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00:02:13,000 --> 00:02:18,000
Ahí te va. Este es un tema que ha sido muy popular en los últimos años

33
00:02:18,000 --> 00:02:24,000
porque siempre se toma Starbucks como un ejemplo a seguir en cuanto a programas de lealtad.

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00:02:24,000 --> 00:02:28,000
Starbucks tomando este programa de lealtad podría llegar a ser un banco.

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00:02:28,000 --> 00:02:32,000
Entonces, hablemos de estos beneficios que tiene el programa, cuántos usuarios

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00:02:32,000 --> 00:02:37,000
y por qué podría llegar a convertirse en uno de los bancos más importantes del mundo.

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00:02:37,000 --> 00:02:39,000
Cuéntanos, para mí la lealtad es la tarjetita.

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00:02:39,000 --> 00:02:42,000
Te voy a contar algo. Yo no soy tan fan de Starbucks.

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00:02:42,000 --> 00:02:45,000
Espero que no me esté viendo alguien de esta cadena.

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00:02:45,000 --> 00:02:51,000
Digamos que no es mi café favorito, pero además no me encanta el tema del status con el vasito, etc.

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00:02:51,000 --> 00:02:53,000
Hay un programa de lealtad que entiendo que es una tarjeta.

42
00:02:53,000 --> 00:02:56,000
Ese es al que te refieres. Eso es lo que nos vas a platicar.

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00:02:56,000 --> 00:03:00,000
Exacto. Estamos hablando de la típica tarjeta de Starbucks que se le da a los clientes.

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00:03:00,000 --> 00:03:02,000
Y bueno, ¿de qué se trata este programa?

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00:03:02,000 --> 00:03:06,000
Normalmente, Starbucks te ofrece dos tipos de lealtades.

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00:03:06,000 --> 00:03:10,000
El lealtad verde y el lealtad gold o el lealtad oro.

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00:03:10,000 --> 00:03:17,000
Entonces, tú te puedes convertir en el miembro oro si compras más de 170 dólares de cafés.

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00:03:17,000 --> 00:03:21,000
Cuando ya compras más de 170 dólares, te conviertes en el miembro oro.

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00:03:21,000 --> 00:03:25,000
Pero puedes llegar a ser un miembro común y corriente con tarjeta verde.

50
00:03:25,000 --> 00:03:31,000
Esto quiere decir que te dan puntos extra cada vez que tú compras un café.

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00:03:31,000 --> 00:03:34,000
Que te dan bebidas cuando es tu cumpleaños, por ejemplo.

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00:03:34,000 --> 00:03:38,000
Que puedes canjear estos puntos por comida también.

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00:03:38,000 --> 00:03:43,000
Entonces, todo esto, si se dan cuenta, es dentro de los productos de Starbucks.

54
00:03:43,000 --> 00:03:48,000
A diferencia de otros tipos de programas de lealtad, donde te dan puntos.

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00:03:48,000 --> 00:03:50,000
Y tú incluso puedes llegar a comprar en otras tiendas.

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00:03:50,000 --> 00:03:51,000
¿Tú tienes tu tarjetita?

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00:03:51,000 --> 00:03:55,000
Yo tengo mi tarjetita. No la uso. Y va a estar muy interesante esto.

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00:03:55,000 --> 00:03:59,000
Porque no sé cuánto dinero tengo dentro de esta tarjeta.

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00:03:59,000 --> 00:04:05,000
Y eso es lo que le pasa a 31 millones de usuarios que son parte de este programa de lealtad.

60
00:04:05,000 --> 00:04:09,000
O sea, tiene 31 millones de clientes que tienen la tarjeta de Starbucks.

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00:04:09,000 --> 00:04:11,000
Dime si lo estoy diciendo bien.

62
00:04:11,000 --> 00:04:14,000
Tú llegas y pones lana. Yo quiero poner 50 dólares.

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00:04:14,000 --> 00:04:17,000
Sobre todo en Estados Unidos, que es donde hay más tiendas de Starbucks.

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00:04:17,000 --> 00:04:19,000
Pones 50 dólares y ahí se queda tu dinero.

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00:04:19,000 --> 00:04:21,000
Y luego lo redimes por cafés.

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00:04:21,000 --> 00:04:22,000
¿Y por qué podría ser un banco?

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00:04:22,000 --> 00:04:24,000
¿Por qué podría ser un banco?

68
00:04:24,000 --> 00:04:31,000
Porque incluso tomando en cuenta estos depósitos que son 1.800 millones de dólares en depósitos.

69
00:04:31,000 --> 00:04:36,000
1.800 millones de dólares es lo que tienen hoy en una cuenta de Starbucks.

70
00:04:36,000 --> 00:04:44,000
O sea, el dinero que juntaron de todos los clientes que ponen sus 50 dólares o sus 30 dólares para después comprar cafés.

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00:04:44,000 --> 00:04:51,000
Juntaron 1.800 millones de dólares en cuentas que me imagino por dónde vas.

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00:04:51,000 --> 00:04:55,000
No les hacen nada esas cuentas. O sea, el dinero ahí se queda hasta que lo gastas.

73
00:04:55,000 --> 00:04:59,000
El dinero ahí se queda. Incluso tú puedes llegar a tener, digamos, sobrantes.

74
00:04:59,000 --> 00:05:05,000
Compras un café, te puede costar 4 dólares y lo que te reste en tu tarjeta tú lo puedes seguir manteniendo ahí.

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00:05:05,000 --> 00:05:08,000
No tienes obligación de usarlo.

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00:05:08,000 --> 00:05:12,000
Pero a diferencia de los bancos, Starbucks puede llegar a conservar este dinero

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00:05:12,000 --> 00:05:17,000
versus un banco que tú puedes retirarlo como cliente normal o usarlo para otras cosas.

78
00:05:17,000 --> 00:05:21,000
O sea, no funciona como débito, sino lo que quiere decir es que solamente lo puedo gastar en productos de Starbucks.

79
00:05:21,000 --> 00:05:23,000
No puedo, oye, me sobraron 4 dólares, échamelo.

80
00:05:23,000 --> 00:05:25,000
Correcto. Solo lo puedes gastar.

81
00:05:25,000 --> 00:05:29,000
Pero pongamos en dimensión la cantidad de clientes que tiene Starbucks.

82
00:05:29,000 --> 00:05:35,000
Dijimos hace rato 31 millones de clientes que son parte de este programa de lealtad.

83
00:05:35,000 --> 00:05:42,000
Hoy en día, BBVA, como tomar ejemplo, tiene 30 millones de clientes en México.

84
00:05:42,000 --> 00:05:49,000
30 millones de clientes en México, mientras que Starbucks tiene 31 millones de usuarios que tienen una tarjeta donde ponen su dinero.

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00:05:49,000 --> 00:05:55,000
A lo mejor dándole valor al público que no necesariamente entiende cómo funciona.

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00:05:55,000 --> 00:05:56,000
Muchos lo entenderán.

87
00:05:56,000 --> 00:06:05,000
Un banco, una de las principales razones de ingresos de un banco es que tú vas y ahorras tus 2 mil o tus 5 mil o tus 10 mil pesos,

88
00:06:05,000 --> 00:06:09,000
lo pones en una cuenta de débito o te pagan tu nómina, lo dejas en una cuenta de nómina.

89
00:06:09,000 --> 00:06:12,000
Y ese dinero tú no lo usas, no te lo gastas.

90
00:06:12,000 --> 00:06:15,000
Y ese dinero lo que hace un banco es que hay dos opciones.

91
00:06:15,000 --> 00:06:24,000
Generalmente lo presta, a ti te pagas cero de rendimiento o te pagan muy poco rendimiento y lo presta en tarjetas de crédito al 50, al 55%.

92
00:06:24,000 --> 00:06:25,000
Es lo que pasa tradicionalmente en un banco.

93
00:06:25,000 --> 00:06:33,000
La segunda de un banco es que si él tiene una captación importante, que me imagino que vas por ahí, Georgina, tiene una captación importante,

94
00:06:33,000 --> 00:06:39,000
lo que hace con esa captación o con ese dinero es invertirlo en la noche y gana intereses.

95
00:06:39,000 --> 00:06:41,000
Tú lo que dices es que Starbucks puede hacer eso.

96
00:06:41,000 --> 00:06:45,000
Claro, Starbucks se puede llamar como un banco no regulado.

97
00:06:45,000 --> 00:06:51,000
¿Por qué? Porque tiene el acceso a todos estos depósitos de clientes, que el dinero está ahí estacionado,

98
00:06:51,000 --> 00:06:59,000
dijimos, 1.800 millones de dólares, pero que pueden usar ese dinero para otras inversiones dentro de la empresa.

99
00:06:59,000 --> 00:07:04,000
Entonces, digamos, poniéndolo en términos simples, es dinero barato para Starbucks.

100
00:07:04,000 --> 00:07:06,000
¿Regalado? ¿Porque no paga nada?

101
00:07:06,000 --> 00:07:11,000
Porque no paga nada, no está buscando levantar capital por fuera, no le están cobrando intereses.

102
00:07:11,000 --> 00:07:15,000
Simplemente es dinero de clientes que voluntariamente van a poner su depósito.

103
00:07:15,000 --> 00:07:26,000
Y este programa es uno de los más conocidos, lo toman como la referencia porque muchas empresas de la industria de retail,

104
00:07:26,000 --> 00:07:32,000
me refiero como las tiendas que están hoy en día, tenemos por ejemplo Coppell, tiendas de retail, Liverpool, etc.,

105
00:07:32,000 --> 00:07:43,000
que están con sus tiendas físicas, han querido migrar a estos programas de lealtad para usar su dinero en otras inversiones.

106
00:07:43,000 --> 00:07:50,000
Sin embargo, no es tan fácil porque no tienen tal vez ese renombre del programa de lealtad como lo tiene, por ejemplo, Starbucks,

107
00:07:50,000 --> 00:07:56,000
que es una forma muy fácil de adquirir clientes porque es un producto que tú lo puedes consumir diario

108
00:07:56,000 --> 00:08:00,000
o lo puedes consumir de una forma mucho más recurrente que ir a una tienda física

109
00:08:00,000 --> 00:08:05,000
y puedes poner ahí tu dinero en cantidades bajas de dinero.

110
00:08:05,000 --> 00:08:12,000
¿Qué será más rentable? Pregúntale, Ere, pero si las tiendas departamentales, en México, ya no voy a seguir diciendo marcas,

111
00:08:12,000 --> 00:08:17,000
ya te echaste como 17, espero que Ricky Moreno no las quiera cobrar después, pero bueno,

112
00:08:17,000 --> 00:08:22,000
las tiendas departamentales tienen también crédito, si yo voy a una tienda como Liverpool que mencionabas,

113
00:08:22,000 --> 00:08:26,000
yo puedo sacar un crédito para gastar en la tienda. ¿Qué te imaginas que será más rentable?

114
00:08:26,000 --> 00:08:33,000
O sea, el dar crédito tú como tienda o el hacer que la gente deje la captación y luego tú la inviertas.

115
00:08:33,000 --> 00:08:36,000
Yo me inclino más por el crédito, yo creo por la cantidad de morosos.

116
00:08:36,000 --> 00:08:44,000
Sí, sí, concuerdo contigo, creo que te puede dar mucho más por ese lado más redituable,

117
00:08:44,000 --> 00:08:52,000
pero tú solo piensa en el dinero gratis que está ahí para Starbucks, que se puede invertir sin ningún tipo de regulación

118
00:08:52,000 --> 00:08:59,000
como puede ser captar dinero por fuera o incluso dar créditos, porque aunque seas una tienda física

119
00:08:59,000 --> 00:09:05,000
de esta industria retail, aún así tienes que cumplir con ciertas regulaciones, tienes que apalancarte

120
00:09:05,000 --> 00:09:12,000
tal vez de algún partner financiero, de algún banco que te ayude a lanzar este producto.

121
00:09:12,000 --> 00:09:16,000
No es tan fácil como suena, yo marca lanzaré un producto financiero.

122
00:09:16,000 --> 00:09:21,000
O sea, te enamoro con estrellitas porque es lo que ganas, bueno, y cafés gratis y descuentos,

123
00:09:21,000 --> 00:09:26,000
pero lo que hace Starbucks, si lo entiendo bien, es que recibe un montón de dinero, que ellos lo invierten.

124
00:09:26,000 --> 00:09:31,000
Además, me imagino que mucha gente se le olvida el dinero ahí, como a mí me pasa en esas tiendas departamentales,

125
00:09:31,000 --> 00:09:35,000
de repente devuelvo algo y se me olvida que tengo el dinero ahí, cuando es poco, si es mucho por supuesto que no.

126
00:09:35,000 --> 00:09:41,000
Pero entonces lo que va a hacer es, Starbucks lo va a invertir de alguna manera y gana dinero

127
00:09:41,000 --> 00:09:44,000
por el dinero gratis que le llevan los consumidores.

128
00:09:44,000 --> 00:09:48,000
Entonces aquí, para que a todo mundo le quede claro, lo que nos está diciendo Georgina es que

129
00:09:48,000 --> 00:09:54,000
Starbucks ya tiene un tamaño, por los montos que me hablabas, no sé cómo este contra otros que reciben depósitos,

130
00:09:54,000 --> 00:09:59,000
ejemplo PayPal y todo, a lo mejor tú tienes el dato de qué banco podría ser o en qué número está,

131
00:09:59,000 --> 00:10:06,000
pero lo que estás diciendo es que ya está el tamaño que tiene Starbucks de recibir depósito de sus clientes,

132
00:10:06,000 --> 00:10:12,000
que se podría parecer un banco un poco por su funcionalidad, pero también por la cantidad de dinero que tiene.

133
00:10:12,000 --> 00:10:20,000
Sí, y ahora que mencionas qué número de banco podría ser, en Estados Unidos sería el banco número 354, por ahí,

134
00:10:20,000 --> 00:10:22,000
de tamaño de depósitos hablando.

135
00:10:22,000 --> 00:10:30,000
Todavía bajo en la lista, bajo entre comillas, pero ser el banco 354 en un mundo bancario tan impresionante

136
00:10:30,000 --> 00:10:35,000
como es Estados Unidos, pues nos habla que la captación ya no es menor, ¿no?

137
00:10:35,000 --> 00:10:39,000
Seguramente si lo comparamos con otros bancos, los principales de Estados Unidos,

138
00:10:39,000 --> 00:10:43,000
que coinciden, que son los principales del mundo, pues se queda muy abajo,

139
00:10:43,000 --> 00:10:48,000
pero bueno, es bien interesante el punto que nos traes a la mesa en donde Starbucks,

140
00:10:48,000 --> 00:10:51,000
por su forma de operar, pero también por la cantidad de dinero, podría ser un banco.

141
00:10:51,000 --> 00:10:58,000
Te debo confesar algo, me da hasta coraje lo que me dices, me enoja porque lamentablemente en México,

142
00:10:58,000 --> 00:11:03,000
en el mundo hay baja cultura financiera en lo general, y tendemos a cometer esos errores,

143
00:11:03,000 --> 00:11:07,000
sería un acierto, dime si tú opinas igual, pero sería mucho más acierto agarrar y eso,

144
00:11:07,000 --> 00:11:11,000
pagarlo con una tarjeta de crédito, y mientras no ten deudes, en lugar de dejar el dinero a Starbucks,

145
00:11:11,000 --> 00:11:13,000
pues tú lo vas pagando.

146
00:11:13,000 --> 00:11:17,000
Por supuesto, invertirlo en cualquier tipo de instrumento financiero que te dé un rendimiento

147
00:11:17,000 --> 00:11:21,000
versus tenerlo ahí solo estancado. Que mucha gente ahora mencionaba,

148
00:11:21,000 --> 00:11:24,000
¿cuántas personas realmente usan o se olvidan de este dinero?

149
00:11:24,000 --> 00:11:28,000
El 10% de los clientes de Starbucks se olvidan que tienen un saldo ahí,

150
00:11:28,000 --> 00:11:33,000
independientemente que sea 10 dólares, que sea 20, que sea 100 dólares,

151
00:11:33,000 --> 00:11:38,000
pero se olvidan y no lo usan, ahí ya tienes un factor importante.

152
00:11:38,000 --> 00:11:43,000
Bueno, pues les voy a dar una recomendación, yo sugiero que no dejen su dinero detenido en Starbucks,

153
00:11:43,000 --> 00:11:47,000
mejor póngalo a invertir desde luego, porque es un error, es un error de cultura financiera.

154
00:11:47,000 --> 00:11:52,000
Interesantísima la información, Georgina, perdón, de Starbucks.

155
00:11:52,000 --> 00:12:04,000
Ahorita vamos a ir a una pausa comercial y regresamos con mucha más información. Noche de negocios.

156
00:12:22,000 --> 00:12:47,000
Estamos de vuelta en Noche de Negocios para la gente que no se quedó en YouTube.

157
00:12:47,000 --> 00:12:50,000
Nos quedamos platicando un poco, Georgina y yo, del chisme y para variar,

158
00:12:50,000 --> 00:12:54,000
el tiempo en YouTube me ganó, una disculpa para la gente que estaba en YouTube, nos ganó,

159
00:12:54,000 --> 00:13:00,000
pero bueno, ya estamos al aire de regreso, Telefórmula, si no se escucha en 103.3,

160
00:13:00,000 --> 00:13:03,000
pues estamos de vuelta, acabamos con el tema de Starbucks,

161
00:13:03,000 --> 00:13:09,000
en YouTube le contamos un chisme a la gente de un loco que se gastó algo así como entre 90 y 100 mil pesos en un año en cafés,

162
00:13:09,000 --> 00:13:15,000
pero bueno, ese tema ya quedó en el pasado hablando, yo te decía y de verdad te lo digo,

163
00:13:15,000 --> 00:13:22,000
te lo digo corazón con coraje, hay mucha gente y sigue habiendo mucha gente que tiene su dinero

164
00:13:22,000 --> 00:13:28,000
parado en una cuenta de Starbucks o parado detenido en su cuenta de nómina,

165
00:13:28,000 --> 00:13:36,000
increíblemente, no sé si tú sabías este dato, pero el 97% de la gente que tiene una cuenta bancaria,

166
00:13:36,000 --> 00:13:45,000
el 97% recibe de intereses cero, cero pesos de intereses, es decir, su dinero no está invertido,

167
00:13:45,000 --> 00:13:51,000
y entonces aquí tengo que echar obviamente el comercial, ya lo hemos hecho un par de veces en este programa,

168
00:13:51,000 --> 00:13:56,000
si usted, tú que me estás viendo, tienes tu cuenta, supongo que no es tu caso, Georgina,

169
00:13:56,000 --> 00:14:00,000
no, no es mi caso, tú se inviertes, yo se invierto, haga como Georgina,

170
00:14:00,000 --> 00:14:08,000
y no dejen el dinero detenido en una cuenta de banco, en una cuenta de nómina, porque están perdiendo rendimientos,

171
00:14:08,000 --> 00:14:13,000
están perdiendo intereses, lo que tienen que hacer es descargar la aplicación de Finamex,

172
00:14:13,000 --> 00:14:20,000
la buscan como Finamex en la tienda de celular de su preferencia, Finamex es un logo azul con tres letras blancas,

173
00:14:20,000 --> 00:14:24,000
y Georgina, aprovechalo tú también, si es que no tienes tu lana en Finamex, eso no nos confesaste,

174
00:14:24,000 --> 00:14:32,000
a ver si luego nos lo confiesas, aprovechen y pongan el código noche de negocios, y poniendo el código noche de negocios,

175
00:14:32,000 --> 00:14:37,000
recibirán en su primera inversión el 12% de rendimiento, déjenla de sede a un lado,

176
00:14:37,000 --> 00:14:43,000
déjen su dinero de ponerlo en cuentas de bancos o semibancos, como el que platicamos de Starbucks,

177
00:14:43,000 --> 00:14:52,000
ya que su rendimiento o su dinero genere rendimiento, en consecuencia genere más dinero por tenerlo invertido.

178
00:14:52,000 --> 00:14:55,000
Vamos a ir con más información.

179
00:15:04,000 --> 00:15:12,000
Georgina, de verdad no sabes que gusto me da, de verdad que hayas aceptado compartir conmigo hoy este escenario de noche de negocios,

180
00:15:12,000 --> 00:15:18,000
te voy a contar que nos han escrito varias veces en redes sociales y además amigos y conocidos que tenemos,

181
00:15:18,000 --> 00:15:22,000
nos han dicho que todavía quedamos un poco en la soberbia del financiero,

182
00:15:22,000 --> 00:15:28,000
y que creemos que todo lo que explicamos, todo lo que decimos aquí todo el mundo lo entiende, y no es obligatorio entenderlo,

183
00:15:28,000 --> 00:15:34,000
pues la idea un poco aquí es que si de repente nos vayamos con temas más sofisticados, más elevados,

184
00:15:34,000 --> 00:15:41,000
pero por muchos momentos lo que vamos a buscar aterrizar en este programa, Georgina, es que la información sea lo más clara posible.

185
00:15:41,000 --> 00:15:46,000
Entonces nos sugirieron en redes sociales que deberíamos de tener una sección que se llama el Glossario.

186
00:15:46,000 --> 00:15:52,000
Entonces lo platicamos antes del programa, si estás de acuerdo vamos a meternos con cuatro, cinco, seis palabras,

187
00:15:52,000 --> 00:15:55,000
que de hecho nos escriben en redes que son las que querían conocer.

188
00:15:55,000 --> 00:16:02,000
Entonces yo aquí anoté algunas, las tengo aquí guardadas, si quieres me voy con la primera, la explico, me dices tú qué te parece, si lo expliqué bien, a ver.

189
00:16:02,000 --> 00:16:10,000
Sabes que antes de que empieces el Glossario me gustaría incluir una palabra de la que vamos a hablar, que es CETES.

190
00:16:10,000 --> 00:16:13,000
¿Por qué? Porque es el instrumento en el que yo invierto.

191
00:16:13,000 --> 00:16:18,000
¿Se dan cuenta cómo yo iba por un lado y aquí la patrona de Georgina dijo yo me voy por donde yo quise?

192
00:16:18,000 --> 00:16:20,000
Me parece maravilloso, CETES te la han preguntado mucho.

193
00:16:20,000 --> 00:16:21,000
Claro, me la han preguntado mucho.

194
00:16:21,000 --> 00:16:23,000
Y es donde inviertes, es donde ponés tu lana, me imagino.

195
00:16:23,000 --> 00:16:27,000
A ver, CETES, cuéntanos para ti qué CETES, a lo mejor mucha gente lo entiende, pero no crean,

196
00:16:27,000 --> 00:16:30,000
porque la gente escucha CETES y no todo mundo sabe qué es, ¿qué son los CETES, Georgina?

197
00:16:30,000 --> 00:16:36,000
Ahí les va. Yo invierto en este instrumento porque es un instrumento, digamos, seguro.

198
00:16:36,000 --> 00:16:46,000
Es el que, a mi parecer, y sabemos como financieros, tiene el menos riesgo. ¿Por qué? Porque es un instrumento que es emitido por parte del Gobierno.

199
00:16:46,000 --> 00:16:47,000
CETES significa...

200
00:16:47,000 --> 00:16:49,000
Es un instrumento de deuda gubernamental.

201
00:16:49,000 --> 00:16:50,000
Certificado de la tesorería.

202
00:16:50,000 --> 00:16:51,000
Exacto.

203
00:16:51,000 --> 00:16:52,000
Lo emite el Gobierno, perfecto.

204
00:16:52,000 --> 00:16:58,000
Lo emite el Gobierno. Entonces, bueno, estos instrumentos tú puedes invertir en distintas aplicaciones.

205
00:16:58,000 --> 00:17:05,000
Yo, por ejemplo, decido invertir en Finamex porque es muy fácil para mí entender que también en CETES está la sección específica.

206
00:17:05,000 --> 00:17:11,000
Donde te piden, donde tú eliges el plazo que quieres invertir. Vamos a poner como ejemplo 28 días.

207
00:17:11,000 --> 00:17:17,000
Los CETES a 28 días hoy en día por la tasa de banjicos se encuentran en un 11.3% aproximadamente anual.

208
00:17:17,000 --> 00:17:20,000
11%, con alrededor del 11% a 28 días. Arribita el 11%.

209
00:17:20,000 --> 00:17:27,000
Exacto. Entonces, estás teniendo una tasa de interés alta anual a comparación de otros instrumentos del mercado de una forma segura.

210
00:17:27,000 --> 00:17:30,000
Hoy las tasas son altas. Hoy están a niveles del 11%.

211
00:17:30,000 --> 00:17:34,000
Correcto. Hoy en día están relativamente altas. Entonces, bueno, ese es el instrumento que a mí me gusta.

212
00:17:34,000 --> 00:17:40,000
Pero ahora cuéntanos otra palabra. A ver, es el más seguro y también es el más conocido.

213
00:17:40,000 --> 00:17:50,000
La de CETES, particularmente CETES. Hoy con tasas tan altas al 11%, pues hace sentido tener parte de tu dinero en este instrumento.

214
00:17:50,000 --> 00:17:55,000
Vale la pena decir, y te voy a regresar la palabra, que es un instrumento de renta fija.

215
00:17:55,000 --> 00:18:00,000
Cuando ustedes invierten, hay dos tipos de instrumentos. Hay renta fija y renta variable.

216
00:18:00,000 --> 00:18:05,000
¿Para ti qué es? ¿Cuál es la diferencia entre renta fija y renta variable? Digo, para que lo platiques para todo el mundo y le quede clarísimo.

217
00:18:05,000 --> 00:18:10,000
Perfecto. Pongamos como ejemplo muy bien los CETES para esta palabra renta fija.

218
00:18:10,000 --> 00:18:20,000
Estás teniendo rendimientos, digamos, si es a 28 días, vas a tener tus ganancias, por así ponerlo de una forma simple, al finalizar ese plazo.

219
00:18:20,000 --> 00:18:26,000
Pero tienes claridad de lo que vas a ganar. Te dicen tu rendimiento es del 11%, anualizado obviamente, en 28 días.

220
00:18:26,000 --> 00:18:33,000
Tú ya sabes que si pusiste un millón de pesos o 100 mil pesos, por eso se llama renta fija, porque sabes exactamente lo que ganas, ¿correcto?

221
00:18:33,000 --> 00:18:36,000
Correcto. Sabes cuándo lo vas a recibir.

222
00:18:36,000 --> 00:18:43,000
Ahora, a diferencia de la renta variable, es una renta muy fluctuante, como pueden ser las acciones.

223
00:18:43,000 --> 00:18:45,000
Ese es el caso más típico de la renta variable.

224
00:18:45,000 --> 00:18:53,000
Por supuesto. Entonces tú puedes invertir en acciones, pero no sabes en sí, no tienes un plazo determinado, al menos que tú lo determines así por tu cuenta,

225
00:18:53,000 --> 00:18:59,000
pero no tienes un periodo específico donde vas a recibir tus ganancias y no sabes cuánto vas a recibir.

226
00:18:59,000 --> 00:19:05,000
Puede ser que la acción, cuando tú decidas sacar tu dinero, haya caído la mitad de su valor inicial.

227
00:19:05,000 --> 00:19:08,000
Claro. Entonces esa es la diferencia principal.

228
00:19:08,000 --> 00:19:12,000
Ok. Entonces renta fija, tienes claro cuánto vas a ganar al final de un plazo y tiene un vencimiento.

229
00:19:12,000 --> 00:19:19,000
Lo más común en renta fija son instrumentos de deuda del gobierno, por ejemplo los CETES, el ejemplo que dabas.

230
00:19:19,000 --> 00:19:27,000
El instrumento de renta variable, el mejor ejemplo son las acciones en donde si tú compras, vamos a regresar a una acción de Starbucks,

231
00:19:27,000 --> 00:19:34,000
pues depende cómo se mueva el precio de la acción, tú vas a tener ganancias en el momento en que la vendas.

232
00:19:34,000 --> 00:19:38,000
Tú lo explicas mejor que yo, ya deberías de hacerlo más seguido.

233
00:19:38,000 --> 00:19:47,000
Entonces cuando decimos vamos a invertir en un instrumento de renta fija o de renta variable, no es tan sofisticado como parece, uno es donde tienes un rendimiento cierto.

234
00:19:47,000 --> 00:19:52,000
Ahora, hablando de instrumentos de deuda como los CETES, yo quiero explicar algo rapidísimo.

235
00:19:52,000 --> 00:20:00,000
Cuando tú inviertes por ejemplo el CETES a un instrumento de deuda como un bono, como un pagaré que es un instrumento de deuda, un pagaré bancario típico,

236
00:20:00,000 --> 00:20:08,000
tú lo que estás haciendo es prestarle dinero a esta persona o a este banco o en este caso al gobierno, los CETES le prestas dinero al gobierno.

237
00:20:08,000 --> 00:20:15,000
En un pagaré bancario lo que le estás haciendo es prestar dinero al banco y el banco lo que va a hacer es lo que decíamos.

238
00:20:15,000 --> 00:20:19,000
O se lo presta alguien más o bien lo invierte lo que sea.

239
00:20:19,000 --> 00:20:27,000
Entonces, por eso es que el instrumento que está invertido en deuda de gobierno es el más seguro porque el gobierno va a ser prácticamente imposible.

240
00:20:27,000 --> 00:20:31,000
Puede pasar, pero sería prácticamente imposible que no te pague tu deuda.

241
00:20:31,000 --> 00:20:36,000
Entonces, por eso un pagaré bancario te paga un poco más de rendimiento porque hay más riesgo.

242
00:20:36,000 --> 00:20:38,000
¿Qué quiere decir esto? Estamos hablando de riesgo rendimiento.

243
00:20:38,000 --> 00:20:42,000
Entre más riesgo hay, pues mayor va a ser el rendimiento.

244
00:20:42,000 --> 00:20:51,000
Si tú me prestas dinero ahorita 500 pesos me prestas tú, Georgina, pues me vas a pedir mayor rendimiento porque hay más riesgo de que yo no te pague a que no te pague un banco.

245
00:20:51,000 --> 00:20:53,000
Entonces quería explicar esa parte.

246
00:20:53,000 --> 00:20:58,000
Te quiero hablar de otra palabra importante que es la tasa de referencia.

247
00:20:58,000 --> 00:21:00,000
Aquí hemos comentado varias veces.

248
00:21:00,000 --> 00:21:02,000
Banjico va a hablar y va a definir su tasa de referencia.

249
00:21:02,000 --> 00:21:06,000
La Reserva Federal hará lo mismo en los siguientes días.

250
00:21:06,000 --> 00:21:10,000
Pero creo que vale la pena explicar qué es la tasa de referencia.

251
00:21:10,000 --> 00:21:21,000
La tasa de referencia es, digamos, un indicador que pone un banco central como Banco de México, como la Reserva Federal, de dónde quiere poner su tasa de interés.

252
00:21:21,000 --> 00:21:24,000
Llamémosle básica para los inversionistas.

253
00:21:24,000 --> 00:21:25,000
Esa es la tasa de referencia.

254
00:21:25,000 --> 00:21:27,000
Pero lo usan como política monetaria.

255
00:21:27,000 --> 00:21:30,000
Por muy sofisticado, que sea una política monetaria, no es tan sofisticado.

256
00:21:30,000 --> 00:21:36,000
Lo que hacen, por ejemplo, Banco de México, tiene el único mandato de controlar la inflación.

257
00:21:36,000 --> 00:21:41,000
Si tú subes, que origina mucho la tasa de referencia, tiendes a controlar la inflación.

258
00:21:41,000 --> 00:21:42,000
Y te lo voy a decir de manera muy básica.

259
00:21:42,000 --> 00:21:44,000
Si tú subes mucho la tasa de referencia, son muchos aspectos.

260
00:21:44,000 --> 00:21:46,000
Te voy a decir uno de los principales para que quede claro.

261
00:21:46,000 --> 00:21:52,000
Si a ti te pagan el 11 o el 12% por tener tu dinero en el banco, pues tu millón de pesos lo pones en el banco.

262
00:21:52,000 --> 00:21:58,000
En lugar de, bueno, una casa bolsa espero, en lugar de agarrar ese dinero y gastarlo.

263
00:21:58,000 --> 00:22:02,000
Entonces, si tú no demandas productos, pues la inflación se contiene.

264
00:22:02,000 --> 00:22:13,000
Y al contrario, cuando ponen tasas de referencia muy bajas, pues lo que haces es tratar de incentivar la economía y que haya más dinero fluctuando.

265
00:22:13,000 --> 00:22:18,000
Entonces, la tasa de referencia es donde un banco central señala cuánto va a ser esa tasa de interés básica.

266
00:22:18,000 --> 00:22:22,000
Por cierto, el siguiente programa vamos a hablar mucho de tasa de referencia y tasa real.

267
00:22:22,000 --> 00:22:26,000
Que la tasa real, te la explico rapidísimo, también hablamos de la tasa real.

268
00:22:26,000 --> 00:22:31,000
Bueno, tú ya lo sabes, pero salvo a platicar al auditorio, Georgina, porque no todo mundo lo tiene claro.

269
00:22:31,000 --> 00:22:36,000
Pero la tasa real es la diferencia entre tu tasa nominal, o sea, como si fuera la tasa de referencia.

270
00:22:36,000 --> 00:22:40,000
A ti te van a pagar en tu banco el 11% o en Finamex el 11%.

271
00:22:40,000 --> 00:22:46,000
Y si tú tienes una inflación, por ejemplo, del 5%, el diferencial de estas es del 6%.

272
00:22:46,000 --> 00:22:50,000
No se calcula exactamente así, pero prácticamente te da con una resta.

273
00:22:50,000 --> 00:22:53,000
Entonces, tu tasa real es del 6%.

274
00:22:53,000 --> 00:23:00,000
Aquí lo interesante es que la tasa real te ayuda a determinar cuánto tu dinero en el banco le está ganando la inflación.

275
00:23:00,000 --> 00:23:06,000
Sí, en términos complementarios. Es el poder adquisitivo de tu rendimiento.

276
00:23:06,000 --> 00:23:11,000
Eso lo define perfectamente. O sea, si tú tienes una tasa real, si tú, por ejemplo,

277
00:23:11,000 --> 00:23:18,000
recibieras una tasa nominal por tu cuenta en Finamex o en el banco del 6% y la inflación es del 6%,

278
00:23:18,000 --> 00:23:20,000
pues tu dinero apenas está a la par.

279
00:23:20,000 --> 00:23:25,000
Si recibieras un rendimiento del 4 y una inflación del 6, pues tu dinero, donde lo tengas, está perdiendo dinero.

280
00:23:25,000 --> 00:23:33,000
Hoy, que las tasas están como al 11% contra una inflación de alrededor del 4 y el 5%,

281
00:23:33,000 --> 00:23:41,000
pues tu dinero invertido en una institución financiera le está ganando 7 puntos porcentuales a la inflación.

282
00:23:41,000 --> 00:23:47,000
Entonces, es una manera de medir la tasa real. ¿Qué tan buena es tu inversión en relación a esto?

283
00:23:47,000 --> 00:23:52,000
Entonces, hablamos de renta fija, renta variable de manera bastante clara.

284
00:23:52,000 --> 00:23:58,000
Hablamos de tasa nominal, o bueno, tasa de referencia y la tasa real.

285
00:23:58,000 --> 00:23:59,000
Y CETES.

286
00:23:59,000 --> 00:24:04,000
Y hablamos de CETES muy importante. Entonces, fueron cinco de las que nos dijeron principalmente.

287
00:24:04,000 --> 00:24:08,000
Y, Georgina, tristemente, así de rápido se van los programas aquí en Oche de Nogocis. ¿Cómo la pasaste?

288
00:24:08,000 --> 00:24:09,000
Muy bien. ¿Y tú?

289
00:24:09,000 --> 00:24:13,000
Bien. Muy bien. Gracias. Y te volvemos a invitar otro día a Vienes con nosotros.

290
00:24:13,000 --> 00:24:17,000
Padrísimo el caso de Starbucks. Creo que la información, como siempre, aquí vuela.

291
00:24:17,000 --> 00:24:25,000
Los invito a que no se pierdan el siguiente programa. Vamos a hablar efectivamente de cuáles son las tasas reales más altas del mundo.

292
00:24:25,000 --> 00:24:32,000
Y tenemos un caso bien bonito de Money FC. Te cuento que en Money FC hablamos de negocios en los deportes.

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Y el otro día lo discutíamos tú y yo. Vamos a hablar de NECACSA.

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Buenísimo.

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Que hay por ahí un artista que compró, o un famoso, no sé ni quién es, que compró parte del NECACSA.

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Entonces los invito a que no se pierdan Noche de Negocios el siguiente lunes a las 9.30 de la noche 103.3 de FM en Telefórmula y en YouTube.

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Gracias por estar con nosotros. Noche de Negocios.

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Noche de Negocios.

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Esta fue una producción de Grupo Fórmula.